在飛機租賃市場，香港是一個“新(xīn)人”。今年香港關于飛機融資及租賃業務(wù)的新(xīn)稅制将在本月正式通過，按照新(xīn)制度，飛機租賃企業在香港設立平台的實際所得稅率将由原來的34%下降至6.5%以内，這将低于目前全球主要飛機租賃樞紐國(guó)家的稅率。

普華永道香港資産(chǎn)融資租賃稅務(wù)服務(wù)總監梁嘉輝介紹，優惠稅務(wù)制度的推出背景是香港特區(qū)政府希望推動香港成為(wèi)飛機融資及租賃中(zhōng)心。

根據香港特區(qū)政府相關報告，在未來二十年，全球及亞太區(qū)航空旅客将分(fēn)别以每年5%和6%的速度持續增長(cháng)。付運全球和亞太區(qū)的新(xīn)飛機預計将分(fēn)别超過39000架和15000架，價值總額分(fēn)别超過5.9萬億美元和2.4萬億美元。其中(zhōng)内地航空公(gōng)司所需的新(xīn)飛機，占亞太區(qū)将超過四成，約6000架。

香港飛機租賃業對标的地區(qū)是愛爾蘭的成熟的全球樞紐，相比之下對于内地以及亞太市場，香港地區(qū)具(jù)有(yǒu)稅收協定優勢。香港與内地之間協定的稅率低于其他(tā)飛機租賃樞紐地區(qū)，海外租賃公(gōng)司或可(kě)借香港以更低成本分(fēn)享中(zhōng)國(guó)市場。

實際稅率低至2.5%-6.5%

3月10日，香港飛機融資及租賃業務(wù)稅務(wù)條例草(cǎo)案刊憲，并于5月進行修訂，預計将在6月21日舉行的立法會上正式通過。通過後該法案的生效日是2017年4月1日。

該稅務(wù)條例主要内容是針對飛機租賃業給予稅務(wù)寬減。香港的一般企業所得稅率是16.5%，對于符合資格的飛機租賃企業在香港設立平台稅率減至8.25%，相當于減半征收。

由于香港對飛機資産(chǎn)不可(kě)以計提折舊（一般而言其他(tā)地區(qū)會對折舊額進行免稅），因此在征稅方面通過打折抵消折舊免稅額，僅企業飛機租賃所得收入的20%為(wèi)征稅部分(fēn)。

舉例而言，如果企業飛機租賃業務(wù)收入1億元，則實際征稅為(wèi)1×20%×8.25%，該部分(fēn)的稅率将低至1.65%。

梁嘉輝測算，在實際的企業運行中(zhōng)還會産(chǎn)生其他(tā)稅務(wù)成本，最終企業利潤表呈現的實際稅率約2.5%-6.5%。

這将低于愛爾蘭和新(xīn)加坡兩個現有(yǒu)飛機租賃中(zhōng)心的實際稅率，目前兩地實際稅率為(wèi)10%-12.5%。

“部分(fēn)中(zhōng)國(guó)飛機租賃商(shāng)在未來五年左右有(yǒu)海外IPO的計劃，香港的低稅率對于這些考慮境外上市的企業來講，可(kě)以在财報中(zhōng)更好的體(tǐ)現經營利潤。”梁嘉輝表示。

另外，如果飛機租賃企業在持續将該飛機用(yòng)于合格飛機租賃活動不少于三年，則将該飛機轉讓取得的利潤不需要繳付所得稅。

在新(xīn)稅制草(cǎo)案出台之前，在香港地區(qū)發展飛機租賃業需要付出高達34%的稅率，因此之前企業極少在香港涉足這項業務(wù)。

優勢VS劣勢

香港建設飛機租賃融資中(zhōng)心的動因之一是2013年國(guó)務(wù)院辦(bàn)公(gōng)廳印發頒布《關于加快飛機租賃業務(wù)發展的意見》，其中(zhōng)提到鼓勵飛機租賃企業在香港設立專項公(gōng)司，擴展海外市場。此後香港經濟發展委員會航運業工(gōng)作(zuò)小(xiǎo)組開始就這一領域進行研究，最終從稅務(wù)角度優化作(zuò)為(wèi)産(chǎn)業的切入口。

對于境内租賃公(gōng)司設立平台的地點選擇，香港和境内自貿區(qū)未來将以合作(zuò)關系為(wèi)主。

瑞栢律師事務(wù)所法律服務(wù)合夥人劉屹認為(wèi)：“未來20年間中(zhōng)國(guó)航空公(gōng)司飛機需求超過6000架，相應對資金的需求也很(hěn)大。國(guó)内的租賃公(gōng)司無法滿足航空公(gōng)司的全部需求，這給了境外租賃公(gōng)司和國(guó)内航空公(gōng)司合作(zuò)的機會。國(guó)際租賃公(gōng)司也很(hěn)看好中(zhōng)國(guó)内地市場，可(kě)以利用(yòng)香港新(xīn)稅制在香港設立平台，香港是最大的人民(mín)币離岸中(zhōng)心，能(néng)夠協助國(guó)内航空公(gōng)司完成飛機引進工(gōng)作(zuò)。”

對于境外出租商(shāng)的飛機租賃，中(zhōng)國(guó)航空公(gōng)司普遍需要同時就承租飛機承擔其産(chǎn)生的中(zhōng)國(guó)稅款，而根據中(zhōng)國(guó)内地和香港的全面性避免雙重課稅協定，飛機租金能(néng)享受5%的預提所得稅優惠稅率。

據普華永道今年對全球租賃公(gōng)司的調研中(zhōng)，對香港稅制感興趣的公(gōng)司數目達到90%，其中(zhōng)包括多(duō)家國(guó)内金融租賃公(gōng)司的龍頭。

一家總部設在上海的金融租賃公(gōng)司航空租賃部人士對21世紀經濟報道記者表示：“香港新(xīn)稅制聽上去具(jù)有(yǒu)吸引力，可(kě)能(néng)會在進一步了解後考慮搭建平台，但這項法規還沒有(yǒu)正式落地，尚需時間。”

“在飛機租賃的業務(wù)鏈條中(zhōng)，稅務(wù)是很(hěn)重要的一項。中(zhōng)國(guó)境内的稅收雙邊協定并不多(duō)，境内飛機租賃公(gōng)司本身走出去的需求很(hěn)強烈。”劉屹表示。目前，工(gōng)銀租賃、交銀租賃、國(guó)銀租賃、招銀租賃等大型租賃企業都有(yǒu)在愛爾蘭地區(qū)設立平台。

對比愛爾蘭，香港的條件尚有(yǒu)差距，截至目前香港簽訂的稅收協定為(wèi)37份。不過，其中(zhōng)與中(zhōng)國(guó)内地、日本及俄羅斯簽訂的稅收協定比這些地區(qū)與其他(tā)飛機租賃樞紐國(guó)家簽訂的稅收協定更為(wèi)優惠。